文 | CFN 大河   图 | 微摄

2026年3月17日，甘肃农村商业银行股份有限公司正式完成工商注册登记。这家注册资本达449.19亿元的省级农商银行，从2月获批筹建到完成注册仅用时一个多月，成为2026年首家亮相的省级统一法人农商银行。随着甘肃农商银行的加入，全国已完成省级法人机构组建的省份增至14家，农信社改革“一省一策”的差异化格局进一步清晰。

甘肃农商银行正式亮相：449亿注册资本与省属国资主导

工商登记信息显示，甘肃农商银行注册资本449.19亿元，法定代表人为王文永，经营范围涵盖各类银行业务。股东阵容呈现鲜明的“省属国资主导”特征：甘肃能源化工投资集团、甘肃省公路交通建设集团、酒泉钢铁集团、甘肃省国有资产投资集团、金川集团、甘肃金融控股集团等多家省属骨干国企共同持股，甘肃省地方金融学会亦在股东之列。

领导班子方面，王文永出任董事长，他原任甘肃省联社党委书记、理事长；董事包括陈金辉、孙建华、虞文宝、韩宝、李振宇、罗劲博、刘宁莉、董希淼、李晓彤等人，基本延续了省级联社领导班子整体平移至新组建农商银行的惯例。与此同时，甘肃农商银行临夏中心支行已同步完成工商注册，负责人为临夏农商银行党委书记、董事长惠伟。

按照流程，甘肃农商银行待甘肃金融监管局核准开业批复后，即可正式挂牌运营。

从“联合”到“统一”：一场历时三年的战略转向

甘肃农信改革的路径选择，经历了从“联合银行”到“统一法人”的清晰转向。

2023年，甘肃省政府工作报告明确提出“稳妥推进农信社改革，组建甘肃农商联合银行”，倾向于构建保留县域法人地位的二级法人体系。然而，此后的两年间，“联合银行”的表述悄然消失。2024年，改革重心转向“稳妥推进农合机构改革，加快解决中小金融机构历史遗留问题”；2025年进一步聚焦“压茬推进不良资产清收处置，完成高风险机构退高任务”。

改革转向的信号在2025年8月逐步落地：金昌农商银行、永昌农商银行先后召开股东大会，审议通过组建甘肃农商银行相关事项。直至2026年甘肃省政府工作报告最终明确将“巩固中小金融机构改革化险成果，组建运营甘肃农商银行”列为年度重点工作，甘肃完成了从“联合银行”到“统一法人”省级农商银行的清晰转向。

业内专家分析认为，中小银行改革的核心是风险化解。“如果潜在的风险机构数量比较多，那么改成联合银行之后，可能还存在一些风险点无法化解的情况。如果改成统一法人的农商银行模式，从风险化解的角度来讲，可能更加有效。”

风险化解先行：426亿元专项债铺就改革基石

选择“统一法人”模式的深层动因，根植于甘肃农信系统特殊的历史背景，并基于风险处置的阶段性成果。

作为服务“三农”、小微企业和县域经济的绝对主力，甘肃农信系统家底厚实但结构分散。公开数据显示，该系统现有37家农村商业银行、5家农村合作银行、41家县级联社，21000多名从业人员，近1904个营业网点，覆盖全省1229个乡镇、86%的行政村和90%的农牧民。截至2025年末，涉农贷款余额达2599亿元，占全省银行机构的32%；农户贷款2075亿元，占全省65%；普惠型小微企业贷款731亿元，占全省34%。

然而，受地方经济基础、产业结构等因素影响，系统内资产质量参差不齐，历史包袱相对沉重。2019年至2021年，甘肃银行业金融机构不良贷款率连续三年高于6%，部分县域农信机构风险突出。为化解风险、补充资本，甘肃省先后于2021年、2022年发行了总计426亿元的支持中小银行发展专项债券，用于补充辖内58家农合机构及省联社的资本。

经过连续攻坚，风险化解取得阶段性成效。截至2025年三季度，全省银行业不良贷款率已降至2.40%，不良贷款余额较历史峰值下降60%，降至五年最低水平。这一“先化险、后改革”的审慎路径，为更彻底的改革模式切换奠定了基础。

全国格局：14省份完成组建，“双轨并行”差异化推进

甘肃农商银行的成立，既是地方金融改革的重要突破，也标志着全国农信系统改革迈上新台阶。

据《经济参考报》统计，截至2026年初，已有13个省份完成省级法人机构组建。随着甘肃农商银行的亮相，这一数字增至14家，形成“统一法人”农商银行与农商联合银行双轨并行的清晰格局。

具体来看，选择“统一法人”农商银行模式的省份包括：辽宁、海南、河南、内蒙古、吉林、新疆、甘肃。其中，河南、内蒙古、吉林、新疆四地的省级农商行均成立于2025年。选择农商联合银行模式的省份包括：浙江、山西、四川、广西、江苏、江西、贵州。

2026年开年，多个尚未完成改革的省份也在加速推进。云南明确将以新设合并方式组建省级统一法人的云南农村商业银行，涉及省联社及122家基层法人机构。宁夏回族自治区政府工作报告提出“完成全区农商行统一法人改革”。黑龙江省联社在2026年新年贺词中提及“以省级农商银行组建为契机”，显示改革也已提上日程。

分析与评论：农信改革的核心逻辑与深层意义

中国金融网董事长何世红指出，甘肃农商银行的成立，为观察全国农信改革提供了一个典型样本。

其一，改革的核心逻辑是风险化解。 从甘肃的实践看，选择“统一法人”模式并非简单追求规模效应，而是基于风险处置的现实考量。在联合银行模式下，各县区机构仍是独立法人，若个别农商行出现经营危机，省联社仅能发挥协调救助作用，无法直接动用其他机构的资本金填补缺口。而实行统一法人后，全省83家行社合并为单一法人，真正实现“以强带弱、以丰补歉”，从账面到实质彻底化解局部系统性风险。

其二，“减量提质”成为政策主线。 2025年底召开的中央经济工作会议首次将“深入推进中小金融机构减量提质”写入中央会议文件，2026年政府工作报告再次强调这一要求。招联首席研究员董希淼分析认为，“减量提质”是一个“先治标，后治本”、最终迈向高质量发展的过程。当前高风险机构的数量压降已取得显著成效，下一步政策的重点应从“量”的调整更深层次转向“质”的提升。

其三，“一省一策”原则得到充分体现。 从全国14个已完成改革的省份看，无论是统一法人模式还是联合银行模式，各地均根据自身经济特点、风险状况和改革难度选择了适配的路径。即使在同一种模式下，实施方式也不尽相同：浙江农商联合银行是“自下而上”的模式，而广西农商联合银行是“自上而下”的模式；海南采取“一步到位”方式，辽宁则采取“两步走”方式。这种差异化安排，正是因地制宜改革原则的生动体现。

对于甘肃而言，449亿元注册资本的确立、省属国资主导的股东结构、覆盖全省90%农牧民的服务网络，共同构成了新银行启航的基础。但真正的考验在于：整合之后的治理机制能否真正理顺，风险防控能否持续强化，服务“三农”和小微的定位能否坚守。正如董希淼所言，改革能否成功，关键在于能否通过完善治理激发出中小银行的内生动力，以及能否在整合资源、稳健发展的同时，依然精准、有效地满足实体经济的多元化金融需求。