一家城商行的“死结”：不拼规模，还能拼什么？

中小银行的日子，越来越难了。

净息差持续收窄，大型商业银行业务持续下沉，金融科技平台加速渗透。地方中小银行在规模、资本、科技、人才等方面处于相对弱势地位，面临“同质化竞争加剧、特色化能力不足、风险防控压力上升”的多重挑战。尤其是部分资产规模较小、资本补充渠道有限的地方性银行，在跨区域经营严格受限之后，如何立足当地做深做透，已成为转型发展的核心命题。

中央金融工作会议明确要求中小金融机构“立足当地开展特色化经营”。监管部门提出“减量提质”“改革化险”的政策导向。方向是清晰的：服务实体经济、深耕本土市场。

但问题在于：深耕本土，到底“耕”什么？

富滇银行的答案是：耕“民族”，耕“边疆”。

云南是我国世居少数民族最多、民族自治地方最多、跨境民族最多的省份。25个世居少数民族、8个民族自治州交错分布，4060公里边境线与缅甸、老挝、越南三国接壤。对大多数银行来说，这是“复杂性”；对富滇银行来说，这是不可复制、难以模仿的独特资源。

4.98亿金旅贷与53亿边民结算：“金融1+7”如何把服务做进村寨？

富滇银行的解法，是一个叫“金融1+7”的模式。

“1”是党建引领。“7”是金融与文化、旅游、体育、强边、固防、安居、统战七大领域深度融合。这不是七个并列的动作，是七条“把金融嵌入场景”的路径。

以“金融+旅游”为例。富滇银行迭代升级“金旅贷”至5.0版本，截至2026年6月末累计投放超4.98亿元，服务文旅主体超733户。在西双版纳，落地2.7亿元歌朗河文旅综合体项目绿色贷款，支持基诺族、哈尼族等六大山地民族文化活化利用。在香格里拉，一周之内落地300万元藏红花信贷、投放900万元支持藏香非遗传承、2000万元支持藏医院制剂中心升级。

以“金融+强边”为例。富滇银行布设22家沿边分支机构，落地跨境人民币现钞调运，做优“边民贷”服务边民互市。2026年上半年累计办理边民互市电子结算超53亿元。迭代升级“边民贷2.0”，破解边民“授信难、办贷慢”的难题。

以“金融+体育”为例。富滇银行总冠名云南省城市足球联赛“滇超”，赛事覆盖16个州市、吸引观众超165万人次，实现直接经济效益8.3亿元。一场足球赛，成了各民族交往交流交融的载体。

从“金旅贷”到“边民贷”，从“滇超”到“兴滇惠才卡”，富滇银行把金融产品嵌入了民族地区的每一个高频场景。

22家沿边支行、500个普惠服务站：中小银行的“护城河”怎么挖？

富滇银行的差异化竞争力，不是“想出来”的，是“长出来”的。

1912年，蔡锷将军创办富滇银行，取其“富民兴滇”之意。中国第一座水电站——石龙坝水电站、个旧锡矿的近代化开采，均得到富滇银行的重要资金支持。在民族危难之际，富滇银行发行云南地方货币滇币，抵御外资银行的货币冲击，维护了民族金融权益。

2007年，昆明市商业银行更名重组为富滇银行，重拾品牌使命。

“民族情结”不是今天才有的营销标签，是刻在这家银行基因里的百年传承。

今天，富滇银行把这份传承转化成了实实在在的服务网络：22家沿边分支机构、500余个普惠金融服务站延伸到口岸旁、村寨边、群众家门口。25名金融特派员、41名乡村振兴驻村工作队员扎根民族地区一线。5家自治州分行班子配备少数民族干部。

中小银行最难以被复制的，正是植根当地所形成的信任资本与治理网络。 富滇银行用百年时间，在云南的每一寸土地上，积累了这种资本。这不是大行下沉能“抢走”的东西。

1.63%不良率与203%拨备覆盖率：特色化经营能不能“养活自己”？

支持民族团结进步示范区建设，不是“做慈善”。一家银行如果连自己的经营都维持不了，谈何服务地方？

富滇银行的数据给出了答案。截至2026年6月末，全行支持资源、园区、口岸经济贷款余额分别达395亿元、134亿元、250亿元。不良贷款率保持在1.63%，拨备覆盖率提升至203%。

这两个数字放在一起，说明特色化经营和商业可持续不是对立的。

截至2026年6月末，全行资产规模持续增长，经营效益稳步提升，实现了支持民族团结进步示范区建设与稳健经营的良性互动。在产业富民上，“金旅贷”累计投放超4.98亿元；在兴边富民上，边民互市结算超53亿元；在普惠民生上，“兴滇惠才卡”累计发放7950张，为高层次人才创新创业赋能；在文体交融上，“滇超”赛事实现直接经济效益8.3亿元。

一家中小银行，在“民族”和“边疆”这两个看似“不经济”的领域，跑通了商业逻辑。

富滇银行的实践，给中小银行转型提供了一个值得细读的样本

富滇银行的实践，给中小银行转型提供了一个值得细读的样本：不拼规模，拼“不可替代”；不拼速度，拼“扎根深度”。

当大型银行凭借资金成本和科技优势不断下沉时，中小银行如果跟着拼价格、拼规模，只会被拖垮。真正的出路，是找到自己的“异质性资源”——那些大行学不会、抢不走的东西。

对富滇银行来说，这个东西就是“民族”与“边疆”。4060公里边境线、25个世居少数民族、百年“富民兴滇”的品牌积淀——这些不是负担，是护城河。

中小银行的转型，不是“变小”，是“变深”。 把根扎得足够深，就不怕风大。富滇银行的“百年富滇石榴红”，不只是一句品牌口号，是一条用百年时间走出来的差异化生存之路。

文章数据主要来源： 富滇银行党委书记、董事长代军署名文章《走好中小银行特色化经营之路》（《中国金融》2026年第19期）；富滇银行2026年上半年经营数据；富滇银行“金融1+7”模式及“百年富滇石榴红”品牌创建相关通报；云南省民族宗教事务委员会公开数据；金透社。