文 | CFN 林峰  版权图片 | 微摄

2026年7月17日，2026世界人工智能大会在上海启幕。就在同一天，一份数据浮出水面。

截至2026年一季度末，上海农商银行科技贷款余额超1250亿元，累计服务科技企业超10000家。 这个数字并非一蹴而就。2025年末，这个数字还是超1200亿元。一个季度，又增了50亿。

连续增长的背后，是银行正在做的一件不太寻常的事——把“看过去”的信贷逻辑，改成了“看未来”。

贷款逻辑，变了

传统银行放贷，看三样东西：抵押物、历史财报、稳定现金流。这三样，科创企业一样都没有。

轻资产、高投入、长周期、不确定——这四个词，是科技企业写在基因里的“原罪”，也是它们被传统信贷体系挡在门外的全部理由。

上海农商银行2024年成立同业首家科技金融行业研究院，下设12个研究分院。一支超300人的复合型行业研究队伍，专职干一件事：看懂技术。

他们绘制行业图谱、梳理重点企业清单、制定专项审查审批标准。一系列针对特定行业的专属方案陆续落地：集成电路“芯片贷”“气站贷”、生物医药“临床贷”“License贷”、人工智能“算力贷”“智驾贷”、空间装备“星箭贷”。

贷款的逻辑，从“看过去”变成了“看未来”。

0抵押、5个人、200万

2026年6月，上海农商银行发布《OPC社区企业综合金融服务方案》。

徐汇模速空间里，一家叫“得像科技”的公司——全职员工5人、暂无大额营收、没有厂房设备可以抵押——拿到了200万元创业授信。

方案设计了专属评分卡，把创始人履历、自研技术、赛道前景作为授信核心依据。从“看厂房”到“看团队”——这两个字的变化，可能是科创融资领域最关键的突破。

“捐赠+”：还没成立公司，就拿到了钱

如果说OPC方案解决的是“初创企业”的融资，那“捐赠+”方案解决的是“还没成立公司”的融资。

2025年，上海农商银行推出面向科技创新早期阶段的“捐赠+”合作方案，以公益形式捐赠未成立公司的早期团队。在上海人工智能领域，已有百余个项目团队参与路演，5个团队获得捐赠并已启动研发。这个模式已拓展至脑机接口等多个前沿领域。

在传统银行看来，这已经不是“贷款”，是“做慈善”。但这恰恰是科技成果转化最需要钱的阶段。

从“资金搬运工”到“生态共建者”

2026年4月，上海农商银行发布“鑫动能4.0”服务方案，同步推出业内首个科技企业赋能平台——“鑫动能+”线上赋能社区。

平台整合了政府、投资机构、产业园区、高校科研院所、证券公司等上百家机构，打造开放共享的创新创业赋能生态圈。企业可以在线获取政策对接、法律咨询、股权融资、并购撮合、上市问诊等八大赋能服务。

金融不再只是资金的“搬运工”，而是产业链的“黏合剂”与“加速器”。

1250亿的答案

仙工智能，机器人控制器赛道港股首家上市公司。上海农商银行将其纳入“鑫动能培育库”，匹配中长期专项产品。信贷之外，还配套政策对接、上市问诊、跨境金融咨询等一站式服务。最终推动企业登陆港交所主板。

从“捐赠+”的早期硬科技种子，到OPC方案的5人初创团队，到“鑫动能”培育库的中长期研发支持，再到上市后的跨境服务——这是一条覆盖企业全生命周期的服务链条。

1250亿，不是终点。在这家银行“谋科创就是谋未来”的战略逻辑里，它更像一个开始。当一个银行不再问“你有多少抵押物”，而是问“你的技术值多少钱”的时候，科创企业的融资故事，才真正被改写了。