接棒时的恒丰：大病初愈，元气未复

2023年6月，辛树人接任恒丰银行董事长。摆在他面前的，是一张“大病初愈”的成绩单。

2019年之前，恒丰银行因两任董事长相继落马，不良贷款高达1485.95亿元，不良率飙升至25.06%。经过1000亿元注资和1438.9亿元不良资产剥离，恒丰银行完成了“剥离不良、引进战投”两步，但第三步“整体上市”仍是未竟之业。

2023年，恒丰银行营业收入252.75亿元，同比增长0.62%；但净利润仅51.36亿元，同比下降23.70%。营收勉强正增长，利润大幅缩水。辛树人在年报中坦言，这是“改革发展历程中极不平凡的一年”。

留给他的核心任务只有一个：完成“三步走”中的最后一步——整体上市。为此，恒丰银行制定了“3年-5年-10年”高质量发展纲要：力争用3年时间基本达到上市条件，5年盈利能力达到股份制银行中游水平，10年综合竞争力冲刺第一梯队。

三年三步棋：从“风险化解”到“高质量发展”

辛树人的破局思路，可以概括为三件事。

第一件事：稳住息差。 在全行业净息差普遍收窄的背景下，恒丰银行2025年净息差逆势升至1.56%，较上年末上升4个基点。核心在于负债端成本管控——客户存款平均成本率压降34个基点，零售存款占比提升3.25个百分点。

第二件事：优化收入结构。 2025年手续费及佣金净收入25.73亿元，同比增长10%。在不少银行中间业务收入缩水的背景下，结算、清算、咨询顾问等轻资本业务跑出两位数增速。

第三件事：把贷款投向实体经济。 2025年贷款总额增速7.68%，高于资产增速4.89%，说明资金在持续流向实体业务而非同业空转。绿色信贷余额1192.76亿元，占各项贷款比重12.75%，较上年提升3.02个百分点。

业绩说话：连续两年双增，不良率创重组以来最优

三年下来，数据给出了最直接的答卷。

2024年，恒丰银行营业收入257.75亿元，同比增长1.98%；净利润53.57亿元，同比增长4.30%，增速由负转正。2025年，营业收入271.59亿元，同比增长5.37%；净利润59.06亿元，同比增长10.25%。到2026年上半年，营收同比增长7%，净利润同比增长15%，不良率和拨备覆盖率双双创下改革重组以来最优水平。

资产质量方面，不良贷款率从2023年末的1.72%降至2025年末的1.35%，连续7年下降，不良贷款余额降至重组以来最低水平。资产总额站上1.61万亿元，贷款增速持续高于资产增速，资金在向实体业务倾斜。

客户端的修复更为直观：2025年末零售客户数量接近1588.5万户，同比增幅超16%。市场对恒丰银行的认可度，正在从“化险样本”转向“增长样本”。

新赛道的变局：三大赛道与合规短板并存

战略层面，辛树人锚定零售银行、交易银行、行业银行三大赛道，推进九大工程建设，构建差异化路径。在科技金融领域，新质生产力领域贷款投放占新增贷款的一半；在绿色金融领域，依托山东碳金融数字服务平台，探索碳排放降幅与贷款利率挂钩；在普惠金融领域，2026年前8个月面向住宿餐饮、文娱、批发零售领域投放贷款超百亿元。

但挑战同样真实。2025年9月，恒丰银行因贷款、票据、理财业务管理不审慎等问题，被金融监管总局罚款6150万元，2023年至2025年累计被罚金额超2000万元。合规短板，是这家银行从“化险典型”走向“高质量典型”必须跨过的坎。

化险是一场短跑，高质量发展是一场长跑

三年时间，恒丰银行从净利润下滑23.70%到连续两年营收净利双增，从不良率1.72%降至1.35%，从“风险化解的样本”转向“高质量发展的样本”。辛树人用数据证明了一件事：一家经历过至暗时刻的银行，是可以重新站起来的。

但“站起来”和“跑起来”是两回事。净息差逆势回升的可持续性、合规体系建设的紧迫性、上市窗口的不确定性——这些问题的答案，不在过去三年的报表里，在未来三年的执行中。化险是一场短跑，高质量发展是一场长跑。恒丰银行刚刚跑完第一圈，离终点还很远。