4.94万亿到4.74万亿：一家银行自己按下了“刹车键”

2025年末，北京银行以49382.73亿元的总资产，以不到70亿元的微弱优势从江苏银行手中夺回了“城商行一哥”的宝座。

六个月后，2026年6月末，北京银行的总资产变成了47429.66亿元。从4.94万亿到4.74万亿，半年少了1953亿。1953亿，相当于一家中型城商行的全部身家。

与此同时，江苏银行的总资产冲到了5.61万亿元。一增一减之间，两家银行的差距从不到100亿，拉大到了8681亿。

按照传统银行业的逻辑，北京银行这是“掉队”了。资产规模是银行的身价、是江湖地位、是市场信心的标尺。缩表近2000亿，在42家A股上市银行中，缩表幅度最大。排名从城商行第一掉到第二。

全行业都在扩表。国有六大行半年增超11万亿。中小银行同样在加码——杭州银行、苏州银行、齐鲁银行、青岛银行资产增速均超14%。42家上市银行中，只有北京银行和民生银行两家资产负增长。

如果“规模”是唯一标准，北京银行确实输得很惨。但银行这门生意，比的不只是谁更大。比的是谁更能赚钱、谁更能扛风险、谁更能穿越周期。

北京银行把规模做小了，但利润并没有跟着小。

做减法，利润却做了加法

8月28日，北京银行半年报披露。在资产减少近2000亿的同时，营收382.48亿元，同比增长5.60%；归母净利润159亿元，同比增长5.63%。扣非归母净利润增速更高，达6.56%。加权平均净资产收益率10.60%。

这不是“掉队”，这是主动踩刹车。

半年报披露后首个交易日，北京银行股价收于5.35元/股，涨5.11%，盘中创下年内新高。市场用真金白银给出了自己的答案：更大不等于更强，更小也不等于更弱。

北京银行到底是怎么做到的？

在资产端，它做的是“减法”的减法——减掉的是低效资产。

存放同业及其他金融机构款项较年初骤降66.26%至526.89亿元；同业间往来金额减少1191.77亿元，降幅20.65%；金融投资总额较年初下降5.09%。这是典型的“结构性瘦身”——砍掉的不是信贷主业，而是高波动、低收益的同业和金融投资业务。

信贷资产稳中有升。发放贷款和垫款本金总额较年初微增0.10%至2.40万亿元。科技金融贷款较年初增长19.64%，绿色金融贷款增长13.76%。房地产贷款继续压缩，同比下降8%。信贷资源正在从低效领域向高效领域转移——左手砍掉低效，右手加注高效。

在负债端，它做的是“减法”的加法——减少高成本负债，增加低成本存款。

应付债券较年初下降28.76%，高成本主动负债被有序压降；吸收存款较年初增长4.64%至2.82万亿元，其中企业活期存款增长8.02%。

结果是：计息负债平均成本率降至1.45%，同比下降27个基点；客户存款付息率降至1.34%，同比下降25个基点。

一进一出，净息差稳在了1.26%，仅较去年末下降1个基点。利息净收入274.86亿元，同比增长6.34%，增速高于营收整体增速。成本收入比23.47%，同比下降2.60个百分点。业务及管理费89.75亿元，同比下降4.94%。

收入端在改善，支出端在压缩。两边一挤，利润空间就出来了。

不扩表的扩表：城商行正在集体“踩刹车”

北京银行不是一个人在战斗。整个城商行阵营都在放慢脚步。

近七成A股上市城商行总资产规模增速回落，回落幅度最高者达18.9%。2026年上半年，17家上市城商行总资产合计33.10万亿元，较上年末增长5.74%——增速在降，但效益在升。

17家城商行上半年营业总收入合计约2954.16亿元，同比增长8.1%；归母净利润合计约1268.92亿元，同比增长7.26%。

扩表速度慢了，赚钱速度反而快了。这不叫衰退，这叫转型。

“银行不必更大，但可以更强。”这句话正在从口号变成现实。

2026年6月，金融监管总局党委扩大会议明确提出，推动行业由追求速度和规模向以质量和效益为中心转变。央行也在多个场合强调要引导金融机构“摒弃规模情结”。

北京银行的“缩表”，踩中的正是监管的节拍。而这个监管政策的关键点，许多银行一把手没有“吃透”。这让北京银行成为银行业第一个吃螃蟹的人。

分化才是真相：有人做减法，有人做加法，有人不会做

把17家城商行的半年报摊开，分化比共识更扎眼。

江苏银行总资产突破5.6万亿，营收489.52亿，净利润218.76亿，三项指标均居城商行首位。宁波银行营收414.50亿，净利润165.62亿，双双两位数增长。它还在扩表，但扩得聪明——不良率0.76%，连续19年低于1%。这是“有质量的扩张”。

另一端的厦门银行，营收增速19.60%领跑全行业。但增速快的，未必活得久。贵阳银行营收增长10.87%，净利润却下滑4.61%。兰州银行营收增长6.60%，净利润下滑8.95%。“增收不增利”的背后，是减值计提在吞噬利润。贵阳银行资产减值计提同比增加5.6亿元。不良率1.78%，在城商行中处于高位。

成都银行不良率0.68%，上市城商行最优。宁波银行、杭州银行均为0.76%。资产质量的分化，比规模的分化更致命。

有人在做减法——北京银行主动缩表近2000亿，营收利润双增。有人在加高质量——江苏银行规模利润双第一，不良率历史最优。有人想学却学不会——贵阳银行规模在涨，利润在跌，不良在升。

减规模不是目的，提效益才是

北京银行缩表近2000亿，营收利润双增5%以上，股价创年内新高。全行业近七成城商行放慢扩表速度，营收利润增速反而高于规模增速。

“规模情结”正在退出历史舞台。银行业的竞争正在从“比谁更大”转向“比谁更强”。比的是谁的低成本存款更多、谁的净息差更稳、谁的资产质量更优、谁的核心资本更厚、谁的ROE更高。

北京银行的“缩表”不是终点，是一个信号。它告诉市场：在息差持续收窄、资本消耗加速的时代，盲目扩表不是出路，精细化经营才是。

减规模不是目的，提效益才是。

有人已经跑在了前面。有人还在原地踏步。下一份财报，差距只会更大。

数据摆在这里。趋势已经定了。谁在真转型，谁在假动作——下一轮周期见分晓。

数据来源：各上市城商行2026年半年度报告、同花顺iFinD、Wind数据、经济参考报、新京报、东方财富网、中国金融网、金融监管总局公开信息。